Что такое токеномика

В мире блокчейна слово "токеномика" звучит не менее загадочно, чем "Дарк Веб" для тех, кто любит погружаться в технологические тайны. Но не дайте этому термину обмануть вас: токеномика - это не просто непонятное слово из мира криптовалют, а скорее один из ключей к пониманию уникального экономического механизма, который поддерживает блокчейн-платформы и цифровые активы.

Давайте разберемся, что же скрывается за этой криптовалютной таинственностью на самом деле. Мы постараемся рассказать просто и понятно, а главное объясним зачем это нужно.

→ Токеномика
→ Общее предложение токенов
→ Почему токеномика важна

Токеномика

Токеномика — это не только понимание спроса и предложения криптовалюты, но и особый экономический механизм, привязанный к блокчейн-платформам и цифровым активам. Если очень упростить и привести аналогию, то это бизнес-план токена.

В классических финансах, экономисты следят за выпуском валюты, используя официальные данные о денежной массе, обычно обозначаемые как M1, M2, и иногда M3 или M4 в некоторых странах. Однако, углубленное объяснение каждой категории M может быть сложным для непосвященных. Просто помните, что M1 отражает наиболее ликвидные деньги, а M2 уже менее ликвидные, и так далее... Эти данные важны для обеспечения прозрачности и мониторинга различных аспектов предложения классической валюты.

Исторически, правительства и монархи часто были склонны к выпуску дополнительной валюты в своей стране. Управление государством или ведение войны могут быть дорогими, и часто проще было увеличить денежную массу. В наше время, когда возникают кризисы, такие как спасение банков или борьба с пандемиями, правительства всего мира вынуждены быстро выпускать новую валюту.

Однако этот процесс может привести к инфляции, когда валюта теряет свою стоимость из-за избыточного выпуска. Инфляция означает, что цены на товары и услуги растут, и наши деньги уменьшают свою ценность.

В блокчейне все иначе, криптовалюты и токены имеют заранее определенные графики и алгоритмы выпуска, которые обычно прописаны в токеномике. Это означает, что количество монет, которые будут созданы в будущем, можно предсказать с некоторой уверенностью. В то время как изменение графика выпуска для большинства криптовалют требует согласия многих людей, что делает этот процесс сложным, оно также обеспечивает большую предсказуемость и безопасность для держателей криптовалюты. Они знают, что количество их активов будет увеличиваться по определенным правилам, в отличие от ситуации, когда правительства просто могут нажать на кнопку и распечатать больше денег.

Если бы токены выпускали физически.

Общее предложение токенов

Общее предложение - это общее количество токенов, которое будет создано.

Например Биткоинов будет создано всего 21 миллион и ни биткоином меньше или больше. Этот процесс завершится примерно в 2140 году. Каждые четыре года количество новых монет, создаваемых при майнинге, будет уменьшаться вдвое. Этот процесс называется халвинг, и он способствует созданию дефицита, что оказывает давление на рост цен.

21 миллион может показаться огромным числом, но по сравнению с населением Земли, которое составляет около 8 миллиардов человек, это на самом деле очень мало. Именно из-за этого многие сравнивают биткойн с золотом и видят в нем "твердые" деньги.

Примерный график добычи биткоина с самого старта криптовалюты и до ближайшего времени.

Процесс выпуска биткойна и его график стали образцом для многих других криптовалют. Например, в Bitcoin Cash, Bitcoin SV и ZCash также установлен жесткий предел эмиссии в 21 миллион монет. Есть и другие монеты, такие как Litecoin, которые используют похожую структуру, но имеют большее общее количество монет.

Однако существуют криптовалюты с совсем другим подходом к выпуску монет. Например, в Dogecoin (привет Илон) правила эмиссии остаются одинаковыми для каждого нового блока навсегда. Это означает, что количество токенов в этих сетях практически не ограничено. Считается, что такая модель поможет поддерживать стабильную цену и сделает их монету более удобной для использования в качестве средства обмена. Однако, только время покажет, оправдаются ли эта теория.

Множество монет и токенов находятся между этими крайностями. Честь из них основаны на платформе Ethereum, и хотя они имеют максимальный предел выпуска, этот предел часто очень высок. Например, общее предложение нативной монеты сети Tron - TRX ограничено более чем 100 миллиардами.

Общее предложение токена TRX за все время существования. Источник: Tronscan

Не редки также случаи, когда количество монет или токенов сокращается. Некоторые проекты устанавливают правила, согласно которым определенное количество монет периодически “сжигаются”. По сути, эти монеты отправляются на адрес, из которого их невозможно извлечь. Обычно это происходит в результате операционных сборов, и чем больше актив используется, тем быстрее происходит сокращение его токенов.

Конечно не так “сжигают” токены, но надеемся суть понятна.

Почему токеномика важна

Если коротко, то токеномика один из факторов оценки надежности и стабильности крипто проекта. Она, в числе других показателей, может помочь определить является ли проект мошенническим или нет (подробнее пишем тут), а так же стоит ли в него инвестировать.

В достаточно известной инвестиционной книге "Margin of Safety", инвестор Сет Кларман говорит, что "В краткосрочной перспективе рыночные цены зависят только от спроса и предложения." Если согласиться с этим утверждением и применить его к криптовалютам, то понимание факторов, влияющих на спрос и предложение, критически важно как для спекулянтов, так и для инвесторов.

При анализе таких активов необходимо учитывать несколько факторов. Наиболее важным считается понимание целей использования конкретной криптовалюты. Существует ли прочная связь между токеном и использованием соответствующей платформы или сервиса? Если да, то вероятность того, что растущий спрос на сервис приведет к увеличению спроса на покупку и использование токена, и, как следствие, к увеличению его цены. Однако, если такой связи нет, то для чего вообще предназначен данный токен?

Есть и другие важные вопросы, на которые нужно найти ответ:

Сколько токенов существует уже сейчас?

Сколько всего будет токенов и когда они все они будут созданы?

Кто создатели проекта и токенов? Какой объем токенов достанется создателям проекта?

Есть ли информация о крупных потерях, сожжения токенов?

Изучение токеномики обычно помогает ответить на эти вопросы, а также понять, какая может быть цена актива в будущем. Например, многие люди, не очень знакомые с криптовалютами, могут думать: "Если эта монета станет такой же ценной, как Bitcoin, то тогда ого-го...". Однако это представление не всегда соответствует действительности.

Мем смешной, ситуация страшная. Так можно ждать всю жизнь.

Давайте рассмотрим два примера: Bitcoin Cash и TRX (сеть Tron). У Bitcoin Cash такое же общее количество монет, как у Bitcoin, поэтому мысль о том, что она может стать так же ценной, имеет определенное основание. Но если речь идет о TRX с его более чем 100 миллиардами монет и одна из них стоила тысячи долларов, то общая капитализация токенов должна быть самой высокой среди всех бизнесов в истории человечества. Насколько это вероятно?

Хотя эти вопросы могут показаться сложными, они являются дополнительным способом оценки криптовалюты и помогают определить, есть ли у конкретного актива потенциал для успешного будущего по сравнению с другими. Изучайте токеномику проекта и не бойтесь этого казалось бы сложного термина.

Дополнительной мерой анализа может быть AML проверка крипто адреса в блокчейн сети которая вам интересна. Сделать это вы можете с помощью нашего решения по оценки рисков взаимодействия с блокчейн адресом Btrace.

Проверьте блокчейн-адрес с помощью Btrace

За секунды определите уровень риска адреса контрагента, узнайте источник его средств и примите взвешенное решение о взаимодействии с ним.

первая проверка бесплатно