Итоги крипто года 2023: регулирование

Поскольку мы завершаем еще один динамичный год в мире криптовалют, важно задуматься о важных прошедших событиях и подготовиться к тому, что ждет впереди. Цель этой серии статей — проанализировать многогранный ландшафт криптовалюты, сосредоточив внимание на различных аспектах, которые сформировали 2023 год. В этой статье мы обращаем внимание на глобальное регулирование — важнейшую область, которая претерпела значительные изменения за последний год.
Криптовалюта: обзор года и взгляд на глобальное регулирование вперед
Нормативно-правовая база для криптовалют всегда была темой горячих дискуссий, балансируя на тонкой грани между содействием инновациям, обеспечением защиты инвесторов и позицией различных регуляторов.

В этой статье мы углубимся в сложности глобального регулирования криптовалют по состоянию на конец 2023 года, интерпретируя данные PwC и дополняя их нашими опытом и знаниями.

Мы стремимся предоставить четкую картину того, как разные регионы подходят к регулированию, влияние этой политики на рынок криптовалют и какие будущие тенденции мы можем ожидать, поскольку современные институты достаточно быстро адаптируются к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.
Основные тезисы, затрагивающие криптовалютное регулирование на конец 2023 года
Поскольку мы ориентируемся в сложной и развивающейся сфере регулирования криптовалют, крайне важно понять ключевые выводы отчета PwC по данной тематике за 2023 год. Этот отчет проливает свет на значительные успехи и проблемы в нормативной базе на конец текущего года. Ниже мы углубимся в основные тезисы, представленные в отчете, охватывающие глобальные нормативные аспекты, проблемы и ожидания, которые меняют экосистему цифровых активов.
Тезис 1: нормативно-правовая база в секторе финансовых услуг, связанной с криптовалютой сильно развивается. 2023 год не был исключением и скорее стал наиболее успешным в данном вопросе.
Тезис 2: Внимание регулирующих органов к цифровым активам резко возросло из-за их растущей популярность, масштабам внедрения, рыночной капитализации и волатильности. Громкие провалы и участившиеся случаи мошенничества в криптоиндустрии подчеркнули необходимость комплексной глобальной нормативной политики и рамок для защиты потребителей и финансовой стабильности.
Тезис 3: Глобальные разработчики стандартов настаивают на международном сотрудничестве. Различные страны, в том числе страны Европейского Союза, ОАЭ и Швейцария, активно работают над интеграцией цифровых активов в существующие системы финансовых услуг.
Тезис 4: В свою очередь представители отрасли выразили обеспокоенность по поводу отсутствия прозрачности и срочности принятия регуляторных решений.
В контексте регулирования криптовалют, ключевые регуляторные органы и учреждения внесли значительные изменения в свои подходы и нормативные акты. От Базельского комитета по банковскому надзору до Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и Регулирования рынков криптоактивов (MiCA) в ЕС, каждое из этих учреждений приняло меры для адаптации существующих финансовых систем к динамике криптовалютного рынка. Давайте рассмотрим, какие именно изменения были предприняты и как они скажутся на участниках рынка криптовалют:
Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) опубликовал окончательные правила в декабре 2022 года, разделив криптоактивы на две группы с конкретными требованиями. Это включает в себя строгий режим капитала для необеспеченных криптоактивов и некоторых стейблкоинов.
В октябре 2021 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) обновила свои рекомендации по основанному на оценке риска подходу к виртуальным активам и поставщикам услуг, уделив особое внимание обязательствам по ПОД/ФТ. В отчете также рассматривается регулирование системно значимых стейблкоинов и применение «правила поездок» для транзакций.
Введенный в 2020 году и, как ожидается, вступивший в силу в 2024 году, MiCA стремится создать комплексную систему регулирования и надзора за криптоактивами в ЕС, уделяя особое внимание правовой ясности, защите потребителей, целостности рынка, и финансовая стабильность. Он охватывает широкий спектр услуг и криптоактивов с конкретными правилами для компаний как из ЕС, так и из стран, не входящих в ЕС, работающих в регионе.
На данный момент регуляция криптовалют в мире выглядит следующим образом:
В данной статье мы поговорим о нормативно-правовом регулировании в 10 странах, выбранных в соответствии с их объемом рынка, различной территориальной принадлежностью и отличительными мерами регулирования. В наш список попали следующие страны:
1
Россия
2
США
3
Япония
4
Великобритания
5
Германия
6
Австралия
7
ЮАР
8
Турция
9
Тайвань
10
Багамские острова
Нормативно-правовое регулирование криптовалюты по странам
Россия
Кто и как регулирует криптовалюту:
С начала 2021 года, начал действовать закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте». Хотя в этом законе прямо не упоминаются криптовалюты, в нем содержится определение цифровой валюты.
В соответствии с п.10 ст.4 закона от 31.07.2020 № 259-ФЗ закон запрещает расплачиваться криптовалютой, поэтому бизнес не может использовать ее для оплаты услуг исполнителей или принимать как оплату за свои товары, работы или услуги. При этом Минфин планирует разрешить любым отраслям бизнеса трансграничные расчеты в криптовалютах.

Статус криптовалюты в стране:
Исходя из закона от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте»:
  • Криптовалюта не имеет материального воплощения, не является денежной единицей.
  • Криптовалюта, как и другая цифровая валюта, признается имуществом.

Что ожидается в дальнейшем:
В начале 2024 года, сразу после окончания новогодних праздников, Госдума планирует возобновить работу над законопроектом, касающимся криптовалют. Председатель комитета по финансовому рынку, Анатолий Аксаков, сообщил о намерении активно обсуждать уже разработанные предложения для их последующего рассмотрения в Госдуме. Аксаков упомянул, что предварительные обсуждения с Центральным банком и Министерством финансов уже состоялись, и ожидается, что первое чтение законопроекта пройдет в первом квартале следующего года.

США
Кто и как регулирует криптовалюту:
В США существует 'двойная банковская система', что означает регулирование предоставления услуг по работе с цифровыми активами как на уровне штатов, так и на федеральном уровне. Регулирование осуществляется через существующие юридические нормы, платёжные схемы и, в некоторых случаях, через банковскую систему, используя не депозитный доверительный механизм.

Статус криптовалюты в стране:
Не существует всеобъемлющего регулятивного фреймворка для цифровых активов в США, хотя существуют чёткие требования к регистрации и юрисдикционные заявления от основных регуляторов. Классификация криптоактивов зависит от их правового статуса и может пересекаться в некоторых случаях.

Что ожидается в дальнейшем:
Ожидаются межведомственные руководства по управлению ликвидностными рисками и активностями поисковиков, а также законодательство в области стейблкоинов. США продолжат свои исследования и осторожный подход перед принятием каких-либо решений по введению Центрального Банковского Цифрового Валюты (CBDC).

Япония
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Японии осуществляется через Агентство финансовых услуг (FSA) и Закон о платёжных услугах (PSA) для криптоактивов и Закон о финансовых инструментах и биржах (FIEA) для токенов-ценных бумаг. Продавцы услуг по обмену криптоактивов должны быть зарегистрированы в FSA.

Статус криптовалюты в стране:
Криптоактивы, в зависимости от их структуры, могут подпадать под финансовые регулирования. Криптовалюты и стейблкоины регулируются через PSA, а токены-ценные бумаги - через FIEA.

Что ожидается в дальнейшем:
Планируется принятие специализированного законодательства, касающегося борьбы с отмыванием денег (AML) и правил 'travel rule'.

Великобритания
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Великобритании осуществляется Министерством финансов (HMT) и Финансовым поведенческим органом (FCA). HMT наделяется полномочиями по включению криптоактивов в финансовые инструменты согласно Закону о финансовых услугах и рынках 2000 года. FCA отвечает за регистрацию и лицензирование фирм, работающих с криптоактивами, а также за контроль за соблюдением требований по борьбе с отмыванием денег.

Статус криптовалюты в стране:
На данный момент некоторые криптоактивы, такие как токены безопасности и электронные денежные токены, уже регулируются. Другие типы токенов, включая утилитные токены и неколлектерализованные обменные токены, могут быть включены в регулятивный фреймворк в будущем.

Что ожидается в дальнейшем:
Ожидается принятие Закона о финансовых услугах и рынках 2022 года, который расширит регулятивную сферу, включая стейблкоины, и установит регулятивную среду для криптоактивов, используемых для платежей. Также ожидаются консультации и окончательные правила относительно финансового продвижения криптоактивов и управления отказом от системных стейблкоинов.

Германия
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Германии осуществляется Федеральным финансовым надзорным управлением (BaFin). BaFin регулирует выпуск, торговлю, хранение, отчетность и раскрытие информации клиентам, связанные с деятельностью в сфере цифровых финансов.

Статус криптовалюты в стране:
Криптоактивы, соответствующие определению в законодательстве, регулируются и считаются финансовыми инструментами. Различные типы токенов и бизнес-моделей подлежат различной степени применения законов о капитальных рынках, банковском, финансовом секторе, а также мер по борьбе с отмыванием денег.

Что ожидается в дальнейшем:
В будущем ожидается внедрение изменений в связи с принятием MiCA. Также ожидается внедрение законодательства ЕС, включая Регуляцию по цифровой операционной устойчивости и изменения в немецком Законе о передаче криптоценностей. Предполагается, что будут дополнительные изменения, затрагивающие поставщиков услуг криптоактивов, с учетом пересмотра директивы ЕС о платежных услугах и директивы о электронных деньгах.

Австралия
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Австралии осуществляется несколькими органами. ASIC фокусируется на потребительской защите и целостности рынка, AUSTRAC требует регистрации провайдеров цифровых валют и соблюдения стандартов KYC и AML. APRA разрабатывает подходы к управлению рисками и ожидается, что проконсультируется по пруденциальному регулированию криптоактивов в 2023 году.

Статус криптовалюты в стране:
На данный момент в Австралии нет специализированной регулятивной рамки для криптоактивов, кроме тех, которые подпадают под существующие правила финансовых продуктов и общего потребительского права.

Что ожидается в дальнейшем:
Предстоящие регуляторные объявления включают консультации по картированию токенов, новым корпоративным структурам, включая DAO, лицензирование и требования к хранению криптоактивов, а также следующие шаги по Законопроекту о регулировании рынка цифровых активов, который затрагивает стейблкоины и CBDC.

ЮАР
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Южной Африке осуществляется Комиссией по финансовому надзору (FSCA) и Пруденциальным органом (PA). FSCA объявила криптоактивы финансовым продуктом, требующим лицензирования для предложения консультационных или посреднических услуг. PA опубликовала руководство для банков по контролю AML/CFT в связи с криптоактивами и CASP.

Статус криптовалюты в стране:
Криптоактивы признаны "финансовым продуктом" в соответствии с Законом о финансовых консультационных и посреднических услугах 2002 года.

Что ожидается в дальнейшем:
Ожидаются дальнейшие регуляторные требования в рамках широкой регулятивной схемы для криптоактивов, включая законодательные изменения для управления различными аспектами криптоактивов, такими как руководство по правилу "travel rule" и включение криптоактивов в качестве "капитала" в Регламенты по валютному контролю.

Турция
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов в Турции осуществляется Центральным банком Республики Турция (CBRT) и Советом по рынкам капитала Турции (CMB). CBRT запретил прямое или косвенное использование определённых криптоактивов в платежах, а CMB указал, что криптоактивы, квалифицируемые как инструменты капитального рынка, подпадают под соответствующее регулирование.

Статус криптовалюты в стране:
Прямое или косвенное использование криптоактивов в платежах запрещено. Нет конкретного регулирования для стейблкоинов или специфических требований к регистрации для компаний, работающих в секторе криптоактивов.

Что ожидается в дальнейшем:
Правительство и регуляторы учредили совместные рабочие группы для исследования потенциальных будущих регулятивных изменений. Может быть внесено изменение в Закон о рынках капитала № 6362 для включения регулирования криптоактивов.

Тайвань
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов на Тайване включает в себя правила Тайбэйской биржи для выпуска токенов-ценных бумаг биржевыми компаниями. Нет специфических требований к регистрации для виртуальных активов.

Статус криптовалюты в стране:
В Тайване нет специфических законодательных или регулятивных рамок, касающихся общего статуса криптовалют. Правительство установило ожидания в отношении AML/CFT для сектора виртуальных активов.

Что ожидается в дальнейшем:
В ближайшем будущем нет планов по выпуску Центрального Банковского Цифрового Валюты (CBDC), но исследования, тесты и пилотные проекты в этой области активно продолжаются. На данный момент нет конкретных требованияй к пруденциальному регулированию, стейблкоинам или продаже и продвижении криптоактивов.

Багамские острова
Кто и как регулирует криптовалюту:
Регулирование криптоактивов на Багамах осуществляется через Закон о цифровых активах и зарегистрированных биржах 2020 года (DARE). Комиссия по ценным бумагам Багамского архипелага отвечает за регулирование, мониторинг и надзор за выпуском цифровых активов и лицами, занимающимися бизнесом цифровых активов.

Статус криптовалюты в стране:
DARE создает правовую основу для регулирования выпуска, продажи и передачи криптоактивов внутри Багамских островов или из них. Этот закон включает в себя меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Что ожидается в дальнейшем:
В будущем ожидается развитие и усовершенствование регулятивной рамки, включая возможные поправки к DARE и Правилам, чтобы адресовать вопросы, связанные со стабильными монетами (stablecoins) и производными криптоактивами. Кроме того, Центральный банк Багамских островов выпустил CBDC под названием Sand Dollar, являющийся одной из первых реализованных CBDC в мире.
Мнение команды AML Crypto
Глобальное регулирование криптовалют в 2023 году подчеркивает, что разные страны придерживаются разнообразных подходов. Некоторые страны, такие как Россия и Турция, вводят более жесткие ограничения, в то время как другие, включая США и ЕС, фокусируются на создании структурированных и всеобъемлющих регулятивных рамок.

Центральные элементы, такие как AML/CFT, защита инвесторов и прозрачность, являются ключевыми во всех рассмотренных странах.

Впереди ожидается дальнейшее развитие и усовершенствование регулятивных схем, особенно в контексте стейблкоинов, CBDC и кросс-граничных финансовых потоков. Это указывает на постоянное развитие и адаптацию в ответ на изменяющийся рынок цифровых активов.
Попробуйте Btrace
Проверьте бесплатно — мы дадим вам уникальную возможность взглянуть на криптовалютные кошельки глазами комплаенс-менеджера биржи и увидеть, как работает наш сервис на практике.
ОГРАДИТЬСЯ ОТ «ГРЯЗНЫХ» АКТИВОВ

ПРЕДОТВРАТИТЬ БЛОКИРОВКУ СРЕДСТВ

ИЗБЕЖАТЬ ПРОБЛЕМ С ЗАКОНОМ

Смотрите также