Cтейблкоины - что такое и для чего нужны

4,81
13.04.2025
4233
6 мин.
Получить консультацию экспертов AML Crypto
Стейблкоин это один из самых обсуждаемых видов цифровых активов в мире криптовалют. Их популярность растёт с каждым годом благодаря стабильности, удобсвту и универсальности. Несмотря на общее недоверие к волатильности криптовалют, стейблкоины нашли своё применение как среди трейдеров, так и среди институциональных инвесторов. Эта статья объясняет, что такое стейблкоин, какие есть стейблкоины, как они работают, в чём их плюсы и риски, а также как безопасно с ними взаимодействовать.

Что такое стейблкоины

Стейблкоины — это цифровые активы, привязанные к стоимости реальных активов, чаще всего к фиатным валютам, таким как доллар США или евро. Главная цель стейблкоинов — сохранить стабильность курса. Проще говоря, стейблкоин это криптовалюта, которая стремится не поддаваться резким скачкам цен, как, например, биткоин или эфир.
Если упрощать до бытового уровня, то стейблкоин это цифровой эквивалент доллара (чаще всего) в мире криптовалют, с тем отличием, что его можно отправить за секунды по всему миру без участия банков и других посредников.

Виды стейблкоинов

Существует несколько ключевых категорий стейблкоинов, и понимание различий между ними поможет выбрать подходящий инструмент в зависимости от задач и уровня риска.
Обеспеченные фиатом — это самые распространённые стейблкоины. За каждым токеном стоит резерв в фиатной валюте, чаще всего — в долларах США. Примеры: USDT от Tether и USDC от Circle. Такие проекты утверждают, что на банковских счетах у них хранится реальный доллар на каждый выпущенный токен. Однако уровень прозрачности у эмитентов разный: если Circle регулярно публикует аудиторские отчёты, то Tether в прошлом критиковали за недостаточную открытость.
Криптообеспеченные — в этой модели стейблкоины обеспечиваются криптовалютой. Самый яркий пример — DAI, выпускаемый децентрализованным протоколом MakerDAO. Чтобы выпустить DAI, пользователь должен внести в смарт-контракт залог в виде эфира или других поддерживаемых активов. Причём залог должен быть избыточным: на $100 DAI может потребоваться $150 и более в криптовалюте. Такая система менее зависит от централизованных организаций, но может быть уязвима в моменты резких рыночных обвалов.
Алгоритмические стейблкоины — самые экспериментальные и рискованные. Они не имеют прямого обеспечения, а поддерживают стабильность курса за счёт баланса между эмиссией и сжиганием токенов. Примером был UST, чей крах в 2022 году нанёс серьёзный удар по доверию к этой категории. Однако разработки в этой области продолжаются, так как идея полностью децентрализованного и независимого стейблкоина остаётся привлекательной для сообщества.
Каждая модель по-своему интересна. Обеспеченные фиатом — самые простые и привычные, криптообеспеченные — ближе к идеалам децентрализации, а алгоритмические — инновационный, но пока нестабильный подход.

Как работают стейблкоины

В основе работы большинства стейблкоинов лежит резервная модель: один токен обеспечен определённым количеством актива. Например, за каждый USDC на счету компании-эмитента должен лежать один доллар. В случае с криптообеспеченными стейблкоинами всё сложнее: они используют «оверколлатерализацию», то есть залог в криптовалюте превышает стоимость выпускаемого стейблкоина.

Алгоритмические стейблкоины работают иначе. Они не хранят резервы в долларах или криптовалютах, а регулируют курс за счёт автоматических программ, которые увеличивают или уменьшают количество токенов в обращении. Это можно сравнить с термостатом: когда цена токена падает, система “сжигает” часть монет, чтобы сократить предложение и поднять курс. Когда цена слишком высокая — выпускает новые. Такой подход полностью децентрализован, но на практике оказался менее устойчивым.

Зачем использовать стейблкоины

Одна из главных причин, по которой пользователи выбирают стейблкоины — это стабильность. Когда рынок криптовалют штормит, а курсы обычных токенов могут меняться на 10–20% за день, стейблкоин сохраняет свою привязку — например, к доллару — и остаётся надёжной "тихой гаванью".

Но не менее важное преимущество — это удобство. Стейблкоин — это криптовалюта, но в расчётах она ощущается как обычные деньги. Один USDT или USDC почти всегда равен одному доллару. Это делает стейблкоины особенно удобными при оплате товаров и услуг, переводах, международных расчётах и в бизнесе. Вам не нужно пересчитывать стоимость в биткоинах или следить за курсом эфира — вы работаете с привычной и понятной единицей.

Также стейблкоины активно используются в DeFi: в них удобно держать капитал, не выходя из крипты, участвовать в фарминге, кредитовании, или просто ждать момента для выгодной сделки на рынке.

Плюсы и риски

Среди преимуществ — высокая скорость транзакций, доступность, простота обмена и универсальность. Однако есть и риски. Например, если эмитент не хранит реальные резервы в должном объёме, стабильность может оказаться иллюзией. Так произошло с TerraUSD (UST), курс которого обрушился, несмотря на уверения в устойчивости.
Также стоит учитывать юридические и регуляторные риски: в некоторых странах использование стейблкоинов может быть ограничено.

Как купить стейблкоины

Проще всего это сделать на криптобирже. После прохождения базовой верификации (KYC) пользователь может внести фиат и купить стейблкоин через торговую пару. Некоторые кошельки (например, Trust Wallet) также позволяют приобретать стейблкоины напрямую через банковскую карту.

Важно помнить: чем надёжнее биржа и кошелёк — тем ниже риск потерять средства.
Проще всего это сделать на криптобирже. После прохождения базовой верификации (KYC) пользователь может внести фиат и купить стейблкоин через торговую пару. Некоторые кошельки (например, Trust Wallet) также позволяют приобретать стейблкоины напрямую через банковскую карту.

Важно помнить: чем надёжнее биржа и кошелёк — тем ниже риск потерять средства.

Где хранить

Для хранения подходят как централизованные биржи, так и децентрализованные кошельки. Но если вы храните крупные суммы, лучше использовать холодные кошельки (например, Ledger), чтобы защитить средства от взлома.
Для хранения подходят как централизованные биржи, так и децентрализованные кошельки. Но если вы храните крупные суммы, лучше использовать холодные кошельки (например, Ledger), чтобы защитить средства от взлома.

Доходность на стейблкоинах

Некоторые DeFi-платформы предлагают проценты за размещение стейблкоинов в пулах ликвидности или лендинге. Доходность варьируется от 2% до 20% годовых, но важно понимать, что высокая доходность почти всегда означает и высокий риск.

Перед использованием платформы нужно изучить её репутацию и механику — как минимум понять, за счёт чего формируется доход.
Некоторые DeFi-платформы предлагают проценты за размещение стейблкоинов в пулах ликвидности или лендинге. Доходность варьируется от 2% до 20% годовых, но важно понимать, что высокая доходность почти всегда означает и высокий риск.

Перед использованием платформы нужно изучить её репутацию и механику — как минимум понять, за счёт чего формируется доход.

Регулирование стейблкоинов

Регуляторы всё чаще обращают внимание на стейблкоины, особенно после краха UST. В США активно обсуждается законопроект, согласно которому эмитенты должны иметь банковскую лицензию. В ЕС принят MiCA, регулирующий выпуск и обращение стейблкоинов.

В России регулирование пока находится на начальной стадии, но Центробанк уже обсуждает риски, связанные с массовым оборотом стейблкоинов.
Регуляторы всё чаще обращают внимание на стейблкоины, особенно после краха UST. В США активно обсуждается законопроект, согласно которому эмитенты должны иметь банковскую лицензию. В ЕС принят MiCA, регулирующий выпуск и обращение стейблкоинов.

В России регулирование пока находится на начальной стадии, но Центробанк уже обсуждает риски, связанные с массовым оборотом стейблкоинов.

Мнение эксперта: будущее стейблкоинов

Многие эксперты считают, что именно стейблкоины станут основой массового распространения криптовалют. Они понятны, стабильны и хорошо вписываются в бизнес-практики. При этом ожидается, что крупные государства начнут запуск собственные цифровые валюты (CBDC), которые по сути будут конкурировать со стейблкоинами.

Скорее всего, рынок очистится от сомнительных проектов, а останутся только те, кто смогут обеспечить прозрачность и устойчивость.

Где проверить стейблкоин-кошелёк на риски

При работе со стейблкоинами важно учитывать не только надёжность самого токена, но и контрагента. Бывали случаи, когда пользователи переводили средства на адреса, связанные с мошенническими схемами или отмыванием денег. Это может привести к блокировке средств при попытке вывести их на биржу.

Чтобы избежать подобных ситуаций, перед переводом стоит проверить адрес с помощью сервиса Btrace. Он помогает выявить риски, связанные с криптокошельками и транзакциями. Сервис доступен как на сайте, так и через Telegram-бот. В случае вопросов можно обратиться в поддержку AML Crypto через Telegram или по почте.

Проверка с Btrace — это простой шаг к более безопасной работе с криптовалютой.
Стейблкоины: главное
  • Стейблкоин это криптовалюта, курс которой привязан к фиатной валюте или активу.
  • Используются для расчётов, хранения, инвестиций и участия в DeFi.
  • Самые известные: USDT, USDC, DAI.
  • Риски: отсутствие резервов, регуляторные ограничения, взломы.
  • Проверяйте адреса и кошельки перед транзакциями через Btrace
Хотите узнать больше и получить консультацию экспертов? Оставьте email и мы с вами оперативно свяжемся!
Проверьте блокчейн-адрес с помощью Btrace
За секунды определите уровень риска адреса контрагента, узнайте источник его средств и примите взвешенное решение о взаимодействии с ним.

ПРЕДОТВРАТИте БЛОКИРОВКУ СРЕДСТВ

ОГРАДИте себя от мошенников

избегите проблем с законом

Смотрите также